Dividend Yield
Calcule o Dividend Yield de ações e FIIs na B3. Descubra o rendimento em dividendos de qualquer papel em relação ao preço. Grátis.
O que é Dividend Yield?
O Dividend Yield (DY) é um indicador financeiro que mede quanto uma empresa ou FII paga em dividendos em relação ao preço atual da ação. É expresso em percentual ao ano: DY = (Dividendos anuais por ação ÷ Preço atual da ação) × 100. É uma das principais métricas para investidores de renda passiva que buscam geração de caixa pelo portfólio de ações e FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário).
No Brasil, os dividendos de ações são isentos de IR para pessoa física (até a reforma tributária de 2026, que passou a tributar a partir de R$ 50.000/mês em lucros). FIIs distribuem pelo menos 95% dos lucros semestralmente, e essas distribuições são isentas de IR para pessoas físicas que possuem menos de 10% das cotas. Um DY alto pode indicar boa empresa pagadora de dividendos ou baixa do preço da ação — o contexto é essencial para a análise.
Como calcular?
- Identifique o preço atual da ação na B3.
- Some todos os dividendos e JCP pagos por ação nos últimos 12 meses.
- Divida o total de proventos pelo preço atual da ação.
- Multiplique por 100 para obter o percentual.
- Para calcular a renda total, multiplique pelo número de ações em carteira.
Fórmula
DY = (Dividendos por ação nos últimos 12 meses / Preço atual da ação) × 100
Renda Anual = Dividendos por ação × Quantidade de açõesExemplo prático
Ação TAEE11 cotada a R$ 35,00, pagou R$ 3,50 em dividendos nos últimos 12 meses. Investidor possui 200 ações:
DY = (3,50 / 35,00) × 100 = 10,00% Renda Anual = 3,50 × 200 = R$ 700,00 Renda Mensal (média) = 700 / 12 = R$ 58,33
Perguntas Frequentes
O que é um bom Dividend Yield?
No Brasil, um DY anual de 6-10% é considerado bom para ações de empresas sólidas (Bovespa). Para FIIs, um DY de 0,7-1,1% ao mês (8,4-13,2% ao ano) é a faixa comum. Um DY muito alto (acima de 15%) pode indicar queda recente do preço da ação por problemas na empresa, não necessariamente uma boa oportunidade. Sempre analise o DY em conjunto com: lucro consistente, histórico de dividendos, payout ratio e perspectivas do setor.
Dividend Yield de FII é mensal ou anual?
FIIs distribuem rendimentos mensalmente (obrigatório no mínimo semestralmente por lei). O DY mensal dos FIIs é calculado dividindo o rendimento por cota do mês pelo preço atual da cota. Para anualizar: multiplique o DY mensal por 12 (aproximado) ou use a fórmula: (1 + DY_mensal)^12 - 1 para cálculo composto. No portal de FIIs do Funds.com.br ou Status Invest, o DY é frequentemente mostrado em base mensal e anual.
Dividendo isento de IR no Brasil?
Dividendos de ações (lucros distribuídos) são isentos de IR para pessoa física desde 1995, com a Lei 9.249. Juros Sobre Capital Próprio (JCP) têm retenção de 15% na fonte. FIIs têm rendimentos isentos para PF que possui menos de 10% do total de cotas do fundo e que o fundo tem mais de 50 cotistas. A reforma tributária de 2026 sinalizou tributação de dividendos acima de R$ 50.000/mês, mas a regulamentação estava em análise em 2026.
Como calcular o Dividend Yield de uma ação?
DY = (Dividendo por ação nos últimos 12 meses ÷ Preço atual da ação) × 100. Exemplo: ITUB4 pagou R$ 2,40/ação em dividendos e JCP nos últimos 12 meses, com preço atual de R$ 32,00 → DY = (2,40 ÷ 32,00) × 100 = 7,5% ao ano. Para FIIs: DY mensal = (último rendimento distribuído ÷ preço da cota) × 100. Valores disponíveis no RI da empresa, Status Invest, Funds.com.br e B3.
O que é payout ratio?
Payout ratio é o percentual do lucro líquido que a empresa distribui como dividendos: Payout = (Dividendos totais ÷ Lucro líquido) × 100. Um payout de 50-70% indica empresa madura e equilibrada (parte do lucro reinveste, parte distribui). Payout acima de 100% é insustentável (distribuindo mais do que lucra). Empresas de utilidade pública (energia, saneamento) têm payouts altos. Empresas em crescimento têm payouts baixos (reinvestem o lucro).
Dividendo yield de ação vale mais que poupança?
Depende do período e da ação. Em 2026 com Selic alta (10-12% a.a.), a poupança e Tesouro Selic rendem mais com menos risco que ações com DY de 6-8%. Porém, boas ações pagadoras de dividendos tendem a: ter crescimento do dividendo acima da inflação ao longo dos anos; valorizar o preço da ação; ter proteção implícita de longo prazo pela lucratividade. Estratégias como Dogs of Dow (Buy & Hold em ações de maior DY) historicamente superam a renda fixa no longo prazo.