A cotação do dólar que aparece no noticiário quase nunca é a que você paga. Entre ela e o valor final entram o imposto, a margem da instituição e, às vezes, tarifas. Este guia mostra cada camada de custo e quanto ela pesa em uma compra real.
As cotações que existem
- Comercial: a taxa negociada entre bancos e empresas no mercado interbancário. É a que aparece no noticiário.
- PTAX: a taxa de referência calculada e divulgada diariamente pelo Banco Central a partir das negociações do mercado. É usada em contratos e em obrigações fiscais.
- Turismo: a taxa cobrada de pessoas físicas na compra de moeda em espécie, sempre acima da comercial.
O Conversor de Moedas usa cotações de referência atualizadas diariamente e recalcula o resultado na hora quando você muda o valor ou as moedas. Para saber quanto vai pagar de fato, some os custos abaixo.
IOF sobre câmbio
Desde 2025, as alíquotas do IOF-câmbio seguem o Decreto 12.499/2025:
| Operação | IOF |
|---|---|
| Compra no exterior com cartão de crédito, débito ou pré-pago | 3,5% |
| Compra de moeda estrangeira em espécie | 3,5% |
| Remessa para conta própria no exterior | 3,5% |
| Remessa com finalidade de investimento | 1,1% |
O IOF depende do tipo de operação, não da instituição. Uma conta global de fintech paga a mesma alíquota que um banco tradicional para a mesma operação. As alíquotas podem mudar por decreto, então confirme a vigente antes de uma viagem ou remessa grande.
Spread e VET
O spread é a margem que a instituição aplica sobre a cotação de referência. Ele varia muito por canal: casas de câmbio e bancos tradicionais costumam cobrar margens maiores que contas globais de fintechs, mas cada instituição define a sua.
A forma mais segura de comparar é pelo VET (Valor Efetivo Total), que as instituições autorizadas pelo Banco Central são obrigadas a informar em operações de câmbio. O VET mostra quantos reais você paga por unidade de moeda estrangeira já com IOF, spread e tarifas. Compare o VET, e não a cotação anunciada.
Exemplo: quanto custam US$ 500
Com uma cotação de referência ilustrativa de R$ 5,20, US$ 500 equivalem a R$ 2.600. Aplicando o IOF de 3,5% e spreads hipotéticos por canal:
| Canal | Spread hipotético | Conta | Total |
|---|---|---|---|
| Espécie em banco ou casa de câmbio | 5% | 2.600 × 1,05 × 1,035 | R$ 2.825,55 |
| Cartão de crédito internacional | 4% | 2.600 × 1,04 × 1,035 | R$ 2.798,64 |
| Conta global de fintech | 1% | 2.600 × 1,01 × 1,035 | R$ 2.717,91 |
Com o mesmo IOF, a diferença entre o canal mais caro e o mais barato é de R$ 107,64, toda ela vinda do spread. Refaça a conta com a cotação do dia e o VET informado pela sua instituição.
Compras on-line em moeda estrangeira
Uma compra de US$ 299 em uma loja internacional, à mesma cotação de R$ 5,20, vale R$ 1.554,80. No cartão de crédito com spread de 4%, o custo chega a R$ 1.673,59. Em uma conta global com spread de 1%, a R$ 1.625,31. Em compras de produtos físicos ainda podem incidir Imposto de Importação e ICMS, que a calculadora de imposto de importação estima.
Quando comprar moeda
Ninguém consegue prever o câmbio. Para viagens, uma estratégia comum é comprar aos poucos nos meses anteriores, o que dilui o risco de pegar um dia de alta. Juros no Brasil e nos Estados Unidos, cenário fiscal e eventos políticos mexem com a cotação, e períodos de volatilidade também tendem a encarecer o spread.
Perguntas Frequentes
O que é a PTAX?
É a taxa de câmbio de referência calculada pelo Banco Central a partir das negociações do mercado interbancário ao longo do dia. É usada em contratos, na conversão de valores para obrigações fiscais e como indexador em contratos atrelados ao dólar.
Conta global de fintech paga menos IOF?
Não. A alíquota depende da operação: carregar uma conta própria no exterior paga 3,5%, como uma remessa feita pelo banco. A economia das fintechs costuma vir do spread menor, não do imposto.
Preciso declarar dinheiro mantido no exterior?
Contas e aplicações no exterior devem constar na declaração do Imposto de Renda, e os rendimentos seguem as regras da Lei 14.754/2023. Quem tem bens e direitos no exterior que somam US$ 1 milhão ou mais também precisa entregar a declaração de Capitais Brasileiros no Exterior (CBE) ao Banco Central.
Qual a forma mais barata de pagar no exterior?
Depende do VET de cada opção, porque o IOF é igual entre cartões, espécie e remessa para conta própria. Na prática, o que muda o custo é o spread e as tarifas. Recuse a conversão dinâmica (DCC) oferecida em maquininhas e caixas eletrônicos no exterior, que costuma aplicar uma taxa pior.
