Como usar: Simulador LCI/LCA
1. Informe valor inicial e aporte mensal, inclusive zero em um deles, data inicial e prazo inteiro de 1 a 360 meses.
2. Informe os percentuais do CDI de LCI/LCA e CDB. Zero é aceito; a referência automática do CDI vem da série anualizada BCB/SGS 4389, com fonte e data visíveis, e é mantida constante no cenário.
3. Para ambos os produtos, use os mesmos aportes no fim de cada período mensal e a mesma data final. O último aporte não rende. As datas permanecem ancoradas na data inicial, com ajuste ao último dia do mês quando necessário.
4. Preserve a projeção mensal: taxa anual proporcional ao CDI dividida por 12. Calcule os rendimentos de cada aplicação do CDB até o resgate.
5. Por aplicação, conte os dias corridos, desconte o IOF quando inferior a 30 dias e calcule IR sobre o rendimento após IOF. IR: até 180 dias, 22,5%; de 181 a 360, 20%; de 361 a 720, 17,5%; acima de 720, 15%.
6. Some os tributos das aplicações. CDB líquido = montante bruto − IOF total − IR total. LCI/LCA tem isenção de IR para pessoa física. Confira a hipótese de resgate comum com as condições reais de carência e liquidez.
Para cada produto: taxa mensal r = (CDI anual / 100) × (percentual do CDI / 100) / 12. Montante bruto = capital inicial × (1 + r)^n + aporte × soma de (1 + r)^k, para k de 0 a n − 1. Se r = 0: montante = capital inicial + aporte × n. Cada aporte do CDB tem rendimento próprio, data de aplicação e dias corridos até a data final. IOF por aplicação antes de 30 dias = menor entre rendimento × percentual do Anexo do Decreto 6.306/2007 e valor de resgate × 1% × dias; depois, zero. IR por aplicação = (rendimento − IOF) × alíquota da própria duração. CDB líquido = montante bruto − soma dos IOF − soma dos IR. LCI/LCA teórico = montante bruto, isento de IR para pessoa física e sujeito à hipótese contratual de resgate. Diferença = LCI/LCA − CDB líquido.
Exemplo prático
Cenário hipotético, não cotação atual: início em 31/01/2026, resgate em 31/01/2028, 24 meses; inicial R$ 0,00 e 24 aportes mensais de R$ 1.000,00 no fim de cada período. CDI estimado constante de 14,90% a.a.; LCI/LCA a 90% e CDB a 110% do CDI, com taxa mensal proporcional dividida por 12. Total investido: R$ 24.000,00. LCI/LCA teórico: R$ 27.352,57. CDB bruto: R$ 28.175,90; IOF total R$ 0,00; IR por aplicação R$ 759,59; CDB líquido R$ 27.416,30. O aporte de 28/02/2026 permanece 702 dias e tem IR de 17,5%; o de 28/02/2027, 337 dias e IR de 20%; o de 31/08/2027, 153 dias e IR de 22,5%. O aporte final de 31/01/2028 não rende. São hipóteses a manutenção das taxas e a possibilidade de resgate de todos os aportes na mesma data, sem ajuste por feriados; não é garantia de liquidez de LCI/LCA. Os totais usam valores internos antes da formatação de cada linha.
Perguntas frequentes
LCI/LCA são sempre melhores que CDB?▾
Não. O resultado depende das taxas, das datas, dos aportes e das condições de cada produto. O CDB tem IR calculado pela duração de cada aplicação, após eventual IOF; a isenção de IR de LCI/LCA para pessoa física não garante que ela renda mais nem que possa ser resgatada no mesmo dia. Compare cenários com fluxos e liquidez compatíveis.
LCI/LCA têm garantia do FGC?▾
Sim. Assim como o CDB, são garantidos pelo FGC até R$ 250.000 por instituição e por CPF.
O que é o percentual do CDI?▾
Indica a proporção da referência CDI usada na remuneração. Na aproximação deste simulador, 92% do CDI com referência de 10% a.a. corresponde a uma taxa anual proporcional de 9,2%, dividida por 12 na projeção mensal. Isso não reproduz a capitalização diária por dias úteis.
Como os aportes mensais são tributados no CDB?▾
Cada aporte é uma aplicação com data, rendimento e duração próprios. Primeiro se calcula o IOF quando o resgate ocorre antes de 30 dias; depois o IR sobre o rendimento restante, conforme os dias daquela aplicação. Não se tributa o capital nem se usa uma alíquota única da duração total para todos os aportes. O último aporte é feito na data final e não gera rendimento.
Posso resgatar qualquer LCI/LCA na data final simulada?▾
Não necessariamente. Vencimento, carência, liquidez e aceitação de novos aportes dependem de cada produto e das regras aplicáveis. O simulador pressupõe a mesma taxa e a possibilidade de resgate comum para todos os aportes, sem verificar contratos nem ajustar por feriados. Confira essas condições antes de comparar os resultados teóricos.
De onde vem o CDI utilizado?▾
A referência vem da série SGS 4389 do Banco Central: CDI anualizado em base de 252 dias úteis. O formulário mostra a fonte e a data da observação, não apenas o horário da consulta. Uma referência armazenada pode ser usada com sua data. Sem dado válido, a comparação fica indisponível; não se substitui o CDI por uma estimativa da Selic. A taxa permanece constante no cenário, sem previsão de taxas futuras.
